焦煤供需改善及政策预期推动永泰能源相关板块走强

近期伊以停战和中美贸易协议缓和外部风险，市场情绪回暖。国内六月PMI仍处枯荣线下，供强需弱。粗钢限产政策待落地，钢厂减产意愿不足。焦煤因安监导致矿山和洗煤厂减产，库存下降，成交价小幅上涨，供给收缩支撑价格。焦炭受益于焦煤企稳和高炉利润高位，供需回暖。期货端基差修复，多空博弈激烈，短期建议逢低做多。风险提示包括供给侧政策和地缘冲突。双焦关联股票包括永泰能源。