【观点】AI算力与政策驱动电力行业价值重估

全球能源动荡背景下，AI算力爆发式增长重塑电力需求结构，2025年全社会用电量突破十万亿千瓦时，算力基础设施用电需求快速增长。政策端重磅加码，3月23日国家数据局明确推进算电协同工程，要求新建算力设施绿电应用占比达80%以上，国家电投公布2026年投资计划同比增长17%。行业转型加速，2026年太阳能发电装机规模将首次超过煤电，非化石能源发电装机占比提升至63%，东吴证券、方正证券等机构指出电改深化与容量电价调整将驱动板块价值重估。