关税利空靴子落地！中国巨石海外产能成救命稻草，电子布需求爆发或成新引擎

特朗普对等关税政策落地，对中国巨石出口美国的玻纤制品可能产生短期压力，但国内通过扩大内需对冲影响。国内政策层面，水泥行业节能降碳计划推动行业整合，LowDk电子布需求因5G、AI等应用升温，中国巨石作为玻纤龙头在海外生产基地布局可择机提价巩固盈利。建材板块近期指数表现跑赢沪深300，但需关注原材料价格波动及房地产回暖不及预期风险。