关税利空减弱+新材料突围 中国巨石迎战略窗口期

过去一周建材板块中玻纤子板块表现较好，中美关税谈判缓和对玻纤行业形成利好。中国巨石因“走出去”战略（海外收入占比降至37%）缓解关税压力，美国和埃及库存可正常发货。玻纤行业面临产能冲击（2025年预计新增93万吨产能），但龙头企业采取稳价策略。低介电/低膨胀产品结构性机会显现，中材科技等厂商技术领先，中国巨石在新材料领域布局受关注。分析师重点推荐中材科技等个股，但提及巨石海外策略优势。