政策东风+技术壁垒！中国巨石玻纤业务迎双重利好

中共中央办公厅、国务院办公厅发布持续推进城市更新行动意见，强调既有建筑改造、老旧小区整治等任务，预计释放存量房屋改造市场空间，推动消费建材需求回升。水泥行业节能降碳专项行动计划要求2025年产能控制在18亿吨，能效标准提升，或加速行业设备更新。玻纤板块受政策与技术双重利好，LowDk电子布需求增长（应用于5G、AI、IC封装等领域），叠加‘对等关税’可能带来的海外提价机会，中国巨石作为玻纤龙头被重点推荐。近期建材指数短期跑输大盘，但玻纤价格保持高位，行业集中度或进一步提升。