玻纤龙头优势扩大 特种电子布需求爆发

方正证券中期策略报告指出，玻纤行业竞争范式重构，中国巨石等龙头企业通过战略升级降低对中低端产品的依赖，转向高价值领域。2025年下半年粗纱价格以稳为主，2026年供需改善或推动周期复苏。特种电子布因AI算力需求爆发，国产替代加速，中国巨石等头部企业盈利有望快速释放。行业推荐中国巨石、长海股份，关注其成本优势和中高端产品布局。