【观点】AI算力驱动电子布需求爆发，中国巨石作为主要厂商受益

电子布作为算力时代PCB的关键基材，正从周期品迈向成长品，AI服务器、高速交换机等驱动需求结构性增长，高端电子布如低介电布和石英布渗透提速。供给端，高端产能受限，日本厂商垄断，中国巨石等大陆厂商参与，但织布机交付周期长，导致供需紧平衡，价格持续上涨。报告指出行业景气上行，中国巨石作为主要供应商有望受益。