【观点】平安证券首予中国巨石推荐评级 认为当前估值具备性价比

平安证券首予中国巨石（600176.SH）“推荐”评级，认为当前公司估值具备性价比。公司作为全球玻纤行业龙头，成本与产品优势突出，构筑较强的竞争力壁垒；传统粗纱年内价格平稳微升，盈利贡献相对稳定；普通电子布受益AI需求高景气叠加行业转产问题突出，价格有望持续上涨，叠加公司产线投产带来增量，将大幅增厚公司利润，同时公司积极推进特种电子布研发认证工作，技术突破值得期待。预计公司2026-2028年归母净利润分别为62亿元、75亿元、73亿元，当前市值对应PE分别为31.9倍、26.5倍、27.1倍。