【观点】电子布行业驱动力转向业绩增长，中国巨石等龙头估值有望抬升

招商证券研报认为，电子布正处于超级景气周期，本轮行情由AI需求爆发和供给有序共同推动。当前交易从“缺布涨价”进入“涨幅能否超预期和景气持续时间”阶段，行业驱动力将从估值扩张转向业绩增长。后市判断涨价短期尚未结束，但中长期超额收益取决于盈利兑现。玻纤龙头估值有望抬升，中国巨石等企业受益于高端电子布需求增量。