关税豁免与国产替代双驱动，生益科技迎修复良机

本周申万电子行业多数细分板块下跌，电子化学品Ⅱ小幅上涨。北美科技股普涨，英伟达、台积电等涨幅显著。美国更新关税豁免清单，苹果、英伟达相关产品免征对等关税。中国半导体行业协会发布原产地认定通知，要求以晶圆流片工厂所在地判定原产地，可能导致美国产芯片进口成本上升，加速国产替代进程。分析师建议关注果链修复机会及算力链企业，生益科技被列入算力链推荐标的。