AI算力升级推动PCB需求，生益科技迎发展机遇

英伟达CEO黄仁勋访华期间强调中国开源AI对全球贡献，H20芯片重启供应预期提振算力信心。台积电Q2净利润同比增长60.7%，AI芯片代工需求推动业绩增长。GB300服务器预计9月放量，其高性能设计及液冷技术提升算力硬件水平。国产Kimi K2模型完成1T级迭代，Agent系统加速部署。AI算力端硬件升级与应用端模型迭代共振，推动PCB需求增长。GB300采用超大型ABF基板，ASIC服务器需高频高速铜箔基板，生益科技作为PCB材料供应商受益于高阶产品需求提升，PCB市场规模有望翻倍。面板需求放缓但半导体显示业务表现强劲，TCL科技上半年半导体显示净利润超46亿元。