【观点】AI基建与半导体涨价潮催生投资机会

东海证券发布电子行业周报，指出AI基础设施建设仍处于大规模投入阶段，海外四大CSP厂商资本开支同比高增，预计2026年合计达到6700亿美元，同比激增60%。

全球半导体行业2025年销售额创历史新高，涨价潮正从存储芯片蔓延至功率、模拟、MCU等非存储领域，英飞凌等已宣布涨价。

电子行业需求复苏，供给出清，国产化力度超预期，建议关注AI算力、AIOT、半导体设备、关键零部件和存储涨价等结构性机会，PCB板块推荐生益科技等。