【天风电子潘暕团队】深度思考加大算力需求，看好云端算力实现反弹

由于AI算力需求持续增长，特别是在2025-2026年，AI资本支出（capex）有望超出预期并加速增长。在这一背景下，推理侧比例将进一步提升，机柜方案将大幅提升推理速度且以较低的互联成本实现。推荐铜连接和PCB板块，其中生益科技受益于推理需求持续上升。