军工板块逆势突围！光电股份成内贸核心标的，政策东风能否持续助力？

在国际贸易形势升级背景下，申万军工指数本周逆势上涨0.28%，跑赢沪深300指数。军工板块因刚性内需、自主可控属性及2025年‘十四五’任务冲刺和建军百年目标双重催化，展现出较强抗波动能力。资金面显示被动基金和融资净流入显著改善，估值层面当前市盈率分位数78%，具备配置价值。光电股份作为兵器领域重点推荐标的，受益于内贸需求增长和国产替代趋势，但需关注行业需求恢复不及预期风险。