北约国防开支提升+地缘冲突持续，军工板块迎多重利好，光电股份或受益

2025年6月30日，军工板块领涨市场，北约峰会决定成员国到2035年将GDP的5%用于国防开支，德国支持该决定并加速欧洲国防合作。俄罗斯在乌克兰战场取得新进展，同时攻击乌军工设施。国内处于十四五收官年，国防订单需加速完成，2027建军百年及2035国防现代化目标提供长期支撑。券商认为军工行业军贸逻辑从情绪转向基本面，航空装备订单拐点确立，导弹放量带动元器件订单改善，军工电子订单维持高位，行业估值有望提升。