【观点】华泰证券下调兖矿能源AH股目标价，维持买入评级

华泰证券发布兖矿能源相关研报指出，其二季度扣非口径盈利环比明显改善，主要受煤炭及煤化工板块量价齐升带动，看好下半年煤炭供需偏紧背景下煤价中枢维持较高水平，以及油煤比价改善带来的煤化工盈利弹性，同时优质电力资产注入有望打开长期增长空间。

但考虑济三电力机组关停、资产注入尚未交割、安监趋严及自产煤成本压降不及预期等因素，该行下调兖矿能源AH股目标价，维持对其“买入”评级。