稀土政策与需求双驱动 板块迎估值业绩双击

稀土板块因政策调控和需求向好表现强势，稀土ETF涨超5%，北方稀土等成分股涨停。消息面，2025年第一批稀土开采及冶炼分离指标已下发但未公开，业内预计未来可能不再公布。工信部将进口矿纳入总量调控，政策收紧预期支撑价格。储能行业152家企业签署倡议反对低价竞争，改善行业环境。基本面看，北方稀土等企业上半年净利大幅增长，供需双旺，磁材订单排产至9月中旬，出口订单环比走强。分析师预期稀土价格将随新能源旺季来临继续上涨，板块或迎业绩与估值双击。