有研新材：北京市嘉源律师事务所关于有研新材料股份有限公司2024年度向特定对象发行A股股票并在主板上市的补充法律意见书（一）

有研新材拟向控股股东中国有研集团定向发行A股股票，募集资金不超过3.199亿元用于偿还国拨资金专项债务。发行完成后，中国有研集团持股比例将从33.09%增至36.49%，仍为控股股东。认购股份锁定期为36个月，资金来源为自有或自筹资金，符合监管要求。项目申报与首次董事会间隔较长，主要因股价受宏观、政策及市场热点波动影响，待股价稳定后推进。公司股价自2024年9月定价基准日以来上涨超150%，与稀土及固态电池行业整体趋势一致。公司存在与关联方中国稀土集团子公司同时采购和销售氧化镨钕的情形，具备商业合理性，定价公允。此外，公司存在11,387.85平方米无证房产，占比较小，其中7处已启动确权程序，预计2026年6月前取得产权。