【观点】存储荒预警确认AI挤占效应，A股半导体迎投资机遇

文章基于SK海力士对存储荒的预警，分析AI算力需求对全球存储产能的深度挤占效应，指出A股半导体产业链正处于新一轮量价齐升超级周期的右侧。供需缺口将持续扩大，通用存储与HBM迎来全品类价格飙升。

海外产能被长协锁定，国内HBM及先进封装配套环节加速放量。

原厂资本开支大幅上行，半导体设备及材料端迎来长周期景气共振。建议重点超配存储模组、HBM产业链配套及半导体设备环节，核心标的包括中微公司、拓荆科技、富创精密等。