恒瑞GLP-1与ADC双线突破！2025年EPS预期上调股价看涨

恒瑞医药与默克医疗、Kailera Therapeutics等公司合作推进GLP-1类药物（如HRS-7535、HRS9531、HRS-4729）及DLL3 ADC药物（SHR-4849）研发，同时与IDEAYA Biosciences达成技术授权协议。2025-2027年EPS预测上调至1.09/1.25/1.44元，对应PE估值为45/39/34倍，股价目标区间310-395元。