恒瑞前三季净利增24% 东方证券维持买入评级

东方证券11月11日发布研报维持恒瑞医药买入评级，给予2026年52倍市盈率对应目标价78.52元。恒瑞前三季度归母净利润57.51亿元同比增24.5%，Q3单季13.01亿元同比增9.53%，增长源于创新药渗透率提升及对外授权的首付款和里程碑收益。公司创新管线兑现，新技术平台迭代支撑源头创新，未来创新药有望持续出海。