国产替代与新材料需求双轮驱动，万华化学受机构重点推荐

新材料国产替代趋势加速，半导体材料、OLED材料需求增长显著。化肥、蛋氨酸、维生素等行业景气度回升，万华化学作为民营大炼化及化肥板块代表被机构推荐关注。全球半导体销售额预计持续增长，国产化进程加快；OLED面板国产化率提升带动材料需求；AI与机器人发展推动化工新材料需求。万华化学在化肥板块受益于春耕及出口窗口期，同时作为新材料领域龙头，可能受益于国产替代和技术升级。