国产替代加速推进，万华化学等化工龙头获重点推荐

国产替代和卡脖子材料国产化成为投资主线，半导体材料、COC/COP光学材料、PSPI等高端新材料取得突破性进展。万华化学作为低估值化工龙头被重点推荐，与阿科力COC产线试生产、奥来德/鼎龙股份PSPI国产化突破形成产业协同。全球半导体销售额2024年增长19.7%，预计2025年继续增长，带动半导体材料需求提升。