【观点】公募基金2季度化工持仓：AI材料成主线，万华化学等传统龙头遭减仓

财通证券研报显示，2026年2季度公募基金配置化工行业比例回落至4.4%，前十大重仓股集中度大幅提升至49.3%。AI材料成为核心主线，玻纤、无机盐板块获加仓，而传统周期方向的化肥、聚氨酯和农药板块持仓显著回落。万华化学、华鲁恒升等传统化工龙头持仓占比明显下滑，被减仓前五之列。研报建议关注需求有支撑的周期细分行业及AI长期产业趋势。