【观点】特高压行业高景气受政策与订单支撑，AI需求拉动电网设备

特高压概念股大涨背后是政策利好、巨额投资和密集订单的支撑。国家电网“十五五”固定资产投资预计达4万亿元，增长40%，将加快特高压建设。东方证券认为，特高压二次招标聚焦交流工程，大幅拉动GIS需求，行业处于高景气周期。

此外，AI算力爆发推高电力稳定性要求，储能及数据中心电力配套升级将拉动特高压设备需求，电力类资产需求有望显著上修。