【观点】特高压行业迎多重驱动共振，平高电气受益

特高压行业迎来政策与订单共振，国家发改委印发“十五五”可再生能源规划，明确电网投资5万亿元以上，年均超1万亿元，2026年两大电网合计投资首破万亿。订单层面，前三批次特高压设备中标金额已超2025年全年，平高电气等龙头企业份额集中。AI算力需求成为新增量，“算电协同”写入政府工作报告，为行业提供估值溢价。海外市场同步提速，变压器出口创新高。中报预告显示多家公司业绩大幅增长，验证行业高景气。