【观点】券商研报看好盈利能力提升与订单增长

国金证券发布研报，维持对平高电气（600312）的“买入”评级。核心观点认为公司盈利能力显著提升，在手订单饱满，下半年业绩有望加速释放。研报基于公司2026年半年报数据进行分析，指出Q2归母净利润同比增长31.2%，毛利率同比提升8.5个百分点至30%，盈利改善明显。公司存货与合同负债大幅增长，分别达到24.8亿元和21.7亿元，显示订单充足，为下半年交付和收入确认奠定基础。研报预测公司2026-2028年归母净利润将实现23%、29%和18%的增长。