【观点】开源证券维持平高电气买入评级，特高压提速与GIL业务成核心看点

开源证券发布研报，给予平高电气买入评级。核心逻辑在于交付加速与行业景气度向上形成共振。

公司订单充裕且交付节奏加快，存货大幅增长表明重点项目陆续投产，产能提升措施已见成效，后续收入确认有望加速。特高压建设明显提速，前四批招标金额已超去年全年，新核准工程将带动百万伏开关设备新增需求。

GIL业务具备技术储备，应用场景有望扩大，或成为新的增长极。不过分析师因前三季度收入低于预期下调了全年盈利预测，但认为产品结构优化与盈利增长趋势不变，维持买入评级。