【观点】光模块产业向上游布局趋势分析

光模块产业正加速向产业链上游布局，以应对光芯片产能瓶颈和技术快速迭代。这一趋势的本质是锁定芯片产能、缩短研发周期，从而保障交付能力并构建长期竞争力。随着光模块向800G、1.6T迭代，利润向芯片环节集中，向上游布局成为提升毛利率和话语权的关键。天通股份作为中际旭创的合资方，参与下一代光调制器材料项目，或从产业链协同中受益。