【观点】铌酸锂供需缺口或推动天通股份估值重估

华西证券8月22日发布研报，继续看好天通股份。报告指出，AI算力需求正推动光互连技术向更高速率升级，薄膜铌酸锂因其优异性能（高带宽、低驱动电压、低损耗）正迎来模块导入的关键窗口期。

天通股份是国内唯一实现8英寸铌酸锂晶圆量产的上市公司，并具备6/8英寸量产及12英寸研发验证能力。研报预测，到2026年全球8英寸TFLN晶圆需求将超过50万片，而有效供给约30万片，供需存在缺口。同时，中航证券此前也强调公司正从周期属性向成长材料属性重估。