【观点】东海证券维持恒力石化买入评级 看好一体化平台优势与业绩增长
证券之星
2026-08-22
东海证券近期发布恒力石化深度研报,维持“买入”评级。核心支撑逻辑显示,2026年上半年公司归母净利润达72.06亿元,同比大幅增长136.25%,一体化平台优势持续凸显。公司依托双原料柔性加工体系有效对冲成本压力,炼化、PTA、聚酯三大主业盈利显著修复,新材料业务打破湿法隔膜进口原料依赖。叠加行业供给格局优化下龙头企业议价权提升,预计公司2026-2028年归母净利润分别为116.19亿元、122.46亿元、130.32亿元,对应PE分别为11.43倍、10.84倍、10.19倍。
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