稀土政策突变催生预期差 宁波韵升或迎利好

2025年第一批稀土开采和冶炼分离指标被头部集团私下下发且未公开，政策制造市场预期差。稀土行业受国家严格管控，进口矿和独居石被纳入总量调控，出口管制导致海外稀土价格暴涨。政策秘密操作或推动资金押注稀土稀缺性，利好上游龙头企业及永磁材料分支，宁波韵升作为永磁材料生产商将受益于新能源车、机器人等下游需求增长。市场预期分歧可能带来题材炒作机会，但需警惕政策转向风险。