印巴停火未解地缘博弈，军工板块持续受资金青睐，航空科技万亿产业可期

5月12日军工板块领涨，中航成飞、宏达电子等个股涨幅超10%，军工龙头ETF持续吸金。印巴同意停火但克什米尔矛盾未解，地缘风险仍存。国内处于十四五收官年，国防任务需加速完成，叠加2027建军百年及2035国防现代化目标，军工需求有望释放。券商指出短期印巴冲突对军工板块支撑有限，但长期受益于军费增速上行、低空经济、深海科技等方向，华福证券强烈推荐军工三主线（内贸、外贸、自主可控），航空科技或形成万亿产业集群。中航机载作为军工龙头ETF成分股，直接受益于行业高景气。