【观点】光大证券：健康元半年报业绩阶段性承压 创新转型有序推进维持买入评级

光大证券发布健康元2026年半年报点评报告，指出公司上半年业绩阶段性承压，核心原因在于控股子公司丽珠集团受医保降价、集采执行及呼吸道疾病就诊量回落等多重因素影响。

剔除丽珠集团影响后健康文本部业务基本盘稳固，呼吸板块创新转型有序推进，首款1类创新药已实现全国挂网，多个在研管线进展顺利，同时完成对越南上市药企的收购落地国际化布局，券商维持公司买入评级。