【观点】AI金属供需紧张，盛和资源海外稀土布局受关注

AI金属专题指出，在配额限制与出口管制下，钨、稀土供需关系持续紧张。美国将于本月下旬禁止出口钨废料和回收电池材料，叠加中国对相关物项实施出口管制，全球供应链再度收紧。文章认为，AI资本开支持续高增，半导体、PCB钻针、MLCC等需求将拉动钨和稀土中长期增量需求，供需错配有望支撑价格中枢上行。盛和资源凭借海内外双稀土布局，特别是收购坦桑尼亚恩古拉稀土矿，可有效对冲国内配额限制，有望受益于行业景气提升。