电网投资高增长+政策利好，国电南瑞成虚拟电厂与特高压核心标的

英伟达AI芯片出口限制影响其库存费用计提，但AIDC电力设备市场预计持续增长，2026年供配电市场空间达730亿元。电网方面，2025年1-2月电网投资同比增33.3%，国网特高压招标金额同比增98%，虚拟电厂政策推动行业发展。国电南瑞被列为重点关注标的，受益于特高压、配电网升级及虚拟电厂领域。