国电南瑞业绩稳增海外业务爆发，机构一致看好后市

国电南瑞2024年营收574.17亿元（+11.33%），净利润76.10亿元（+5.94%），2025Q1营收88.95亿元（+15.54%），净利润6.80亿元（+14.19%）。海外业务增速达135%，中标沙特、巴西等重大项目；新兴业务收入增长36%，但工业互联业务下滑9.5%。在手订单506.97亿元，2025年营收目标645亿元。机构维持“推荐”评级，目标价28.12元。