【观点】电网设备板块迎政策与全球投资共振

近期，电网设备板块在政策与产业的双重驱动下持续活跃。最核心的催化来自国家顶层战略的明确，在3月5日发布的政府工作报告中，“算电协同”首次被写入，并与超大规模智算集群并列，成为新型基础设施建设的重要方向。同时，国家电网宣布“十五五”期间其固定资产投资总额预计将达4万亿元，较“十四五”增长40%。海外市场也为中国电力设备企业带来机遇，美国三大区域电网运营商近期相继获批总计约750亿美元的输电扩容项目。

在这一背景下，易方达恒生A股电网设备ETF成为投资者布局该板块的工具。其成分股包含特变电工、国电南瑞、思源电气等龙头企业。根据交易所公开数据，该基金近期表现强势，截至2026年3月6日，近3天连续获得资金净流入合计3.87亿元，份额与规模双双创下历史新高。

综合来看，板块正站在“国内新型电力系统建设”与“全球电网升级周期”的交汇点上。建议看好该领域的投资者可以采取“逢低分批、长期定投”的策略进行布局。