【经营】华源证券：国内电网中短期逻辑共振，国电南瑞特高压中标规模同比大幅提升

华源证券发布2026年电力设备行业中期投资策略，指出国内电网中短期逻辑共振，海风有望迎来发展机遇。电网板块配置性价比凸显，“十五五”国网规划固定资产投资4万亿元，较“十四五”增长40%，为近20年景气高点；特高压招标加速，2026年至今国网特高压招标金额达292.6亿元接近2025全年水平，国电南瑞中标规模同比大幅提升。配网方面招标量增、除电缆外设备价格触底反弹，中标厂商数量下降，行业集中度持续提升，需求与投资错配问题有望逐步缓解。此外海风板块“十五五”规划明确新增开工100GW，2030年累计装机超100GW，国内厂商有望受益于欧洲海风产能缺口打开出海空间。