国信证券—电力设备新能源行业周报：AIDC电力设备/电网产业链周评（3月第1周），AI智能体有望进一步带动算力需求，国网主网第一次招标规模再创新高—250309

Meta计划投资超过2000亿美元用于人工智能数据中心，预计2026年供配电市场空间达730亿元。2024-2026年全球数据中心新增IT负载CAGR为48%，各细分领域龙头有望受益。2025年国网输变电设备1批招标结果公示，中标金额152.39亿元，组合电器、变压器和电力电缆占比最大。电网投资持续增长，特高压和柔直技术成为新方向。建议关注国电南瑞等龙头企业。