有机硅供需拐点来临，三友化工成行业复苏核心标的

2024年化工行业供给端边际改善，全球市占率提升，内需恢复叠加成本端压力缓解。有机硅供需拐点已至，三友化工被列为推荐标的，受益于盈利修复预期。同时，原油及煤炭价格下行、关税政策影响及稳内需政策推动行业周期重启，但需警惕政策执行不及预期和价格波动风险。