关税利好引爆航运板块，短期狂欢后藏着长期隐忧？

港口航运板块近5日连续大涨，热度超越99.35%的市场板块。主要因双方互降关税达成90天窗口期，前期受压制的采购需求释放，美国企业加速囤货导致集装箱预订量激增277%，形成短期利好。但长期看全球经济疲软、新增运力投放及红海航线恢复可能引发运力过剩，运费或下跌。分析师建议短线投资者关注美线业务占比较大的航运公司，因美线运力缺口需40天补充，未来货运价格可能大幅上涨。