【观点】美伊冲突推高航运风险，船舶行业迎景气周期

美伊冲突持续升级，伊朗明确禁止美英及欧洲国家船只通过霍尔木兹海峡，红海、曼德海峡航运风险同步攀升，全球头部船司暂停相关航线。近期VLCC日租金不断冲高，已突破20万美元/天，创近六年新高。船舶行业迎景气周期，全球造船业在环保法规升级、船队老化等因素共振下进入超级周期，中国造船业全球领先，行业正从周期驱动转向结构优化。联储证券指出，龙头企业将在行业重估进程中持续受益。