军工行业迎拐点 北方导航受基金加仓关注

公募基金2025年中报显示，主动型基金在连续10个季度减配军工后，二季度首度增配军工板块。军工主题基金规模环比增长25%，机构重点加仓兵器、航空等板块，北方导航被列为重点关注的制导装备标的。基金持仓集中度降低，总装板块占比提升，行业需求恢复与订单落地推动拐点出现。