反内卷政策落地 多晶硅供需改善预期强

多晶硅领域因反内卷政策逐步落地，供给收缩，供需改善预期增强。自七月后，多晶硅价格走势强于文华指数及原料工业硅，光伏指数走势强于上证指数，显示光伏板块利好持续，多晶硅远端供需改善预期力度大于近端成本及供需利空。政策层面，七月初中央工作会议后，相关部委、协会等多维度跟进光伏行业反内卷政策，供给端收缩，上游淘汰落后产能，需求端推测将增加产地消纳如算力、大数据等产业，光储联动，同时火电逐步转为调峰电源以提升光电需求。