军工配比迎拐点 宝钛股份乘国产替代东风

2025年一季度军工板块基金持仓超配比例修复至-0.21%，结束连续下降趋势。宝钛股份被列入对欧出口与大飞机国产化受益标的，军工电子板块因超跌反弹潜力被看好，航发板块受周期底部影响但有望企稳。建议关注其在出口和国产替代领域的布局机会。