【观点】AI编程大战打响，券商看好算力与应用

长江证券表示，展望后市，应用与算力链有望持续获得机构加仓，同时关注板块轮动下的结构性机会。当前海外AI叙事正重回乐观情形，算力需求有望持续上行；AI应用落地场景为王，国内推理爆发有望开启。算力侧，AI算力国产化是大趋势，需求和国产化率后续提升空间巨大，Agent落地对CPU以及推理AI算力的需求拉动将开启新一轮大周期。

申万宏源证券指出，软件板块迎来启动行情。2026年，AI应用的商业化兑现将是软件行业收入增量的重要驱动。AI应用在软件行业的渗透率正处在加速初期，随着基础大模型能力提升使AI应用商业化更加顺利，软件行业即将迎来市值快速提升阶段，当前处于最佳布局期。最容易实现商业化的AI应用领域依次为：AI Agent、多模态、AI代码、AI营销。