【观点】政策驱动余热锅炉景气度提升，看好国产龙头订单突破

东方证券研报认为，2026年6月15日国家发改委等部门联合印发《重点行业节能降碳改造攻坚三年行动计划》，聚焦钢铁、电解铝等9个行业，明确要求实施余热回收利用并加强资金支持。此举有望带动余热锅炉设备需求景气度边际提升。

同时，当前AIDC建设推高电力需求，全球燃气轮机订单高增，余热锅炉作为燃气轮机联合循环关键设备，国产龙头厂商有望凭借性价比与交付优势向全球HRSG市场加速拓展，实现订单持续突破。相关标的包括华光环能。