H200或解禁，AIDC需求拐点可期

阿里云2026财年第二季度资本开支同比高增80.10%，AI驱动基础设施加速渗透，或推动国产AIDC算力需求迎来基本面拐点。

世纪互联基地型IDC业务增长强劲，单季度运营容量增长109MW，并获新订单，验证AIDC需求向好。

H200芯片若获批恢复供给，有望拉动国内AIDC总需求，进而利好相关产业链。