【观点】浙商证券研报看好中国动力在AIDC机遇

浙商证券发布研报称，全球AI发展超预期推动算力需求持续爆发，北美科技巨头大幅上修2026年资本开支，AIDC建设迎来高速发展期。但美国电网面临老旧、并网周期长、电力缺口大的三重困境，叠加特朗普要求科技巨头自建电站的政策导向，美国AIDC主电源从依赖公共电网全面转向自建电站，燃气轮机、航改燃、内燃机、SOFC等现场发电方案迎来需求爆发。

研报指出，内燃机因成本低、交付快承接燃机需求外溢，国内企业如中国动力在中高速机领域具备国产替代与出海潜力。

投资建议中，内燃机部分重点关注中国动力，核心投资主线是国产替代及出海，并提示北美建设不及预期等风险。